顺丰物流生态投资图谱:低调王卫,高调顺丰

更新时间:2018-08-29 11:19 来源:掌链传媒

顺丰的投资动作越来越频繁。

光是2018年,顺丰的几个大动作就让外界为之一振。

370多亿建湖北鄂州国际机场,联合8大供应链服务企业成立大数据公司,投资美国物流平台Flexport,与国际顶级冷链巨头夏晖合资建立新夏晖……

低调的王卫,这一年却让顺丰频繁高调露面。

伴随着投资步伐的加快,王卫的投资逻辑也渐渐浮出水面:

一是纵向延伸,二是横向扩展。

纵向延伸,就是将业务不断向上下游延伸;横向扩展,就是不断跨界涉足电商和新零售领域。

前者自然是为了给客户提供综合物流解决方案,全方位阻击竞争对手。后者是为了减少对淘宝京东等电商平台的依赖。

王卫是一个低调但掌控意识很强的人,与其固守阵地,他自然更愿意主动出击,在各个要塞都插上自己的旗帜。

他的这种掌控性从顺丰的2013年A轮融资的时候已经初现端倪了,市场上有众多实力雄厚的物流资本,但他却选择了四家当时鲜少投资物流行业的投资机构。王卫不希望投资人干预他的战略规划,因而选择了没有冲突性的投资性机构。

这四家投资顺丰的机构中,中信资本、招商局和元禾资本都是实力雄厚的国资基金。国资背景有时或许难免束手束脚,但却让王卫在与地方政府的合作上优势尽显。

王卫的野心很大。

今年4月,王卫在回答股东提问时曾表示,“我们的竞争对手肯定不是来自同行,肯定是跨界的。”这是顺丰投资逻辑的出发点。

王卫称,未来的顺丰会进入很多领域,在很多行业做深耕。但就目前来说,顺丰的投资版图主要在物流基础设施、信息科技、金融、国际物流、电商、新零售、医药等板块。

 

顺丰的综合物流服务商

(依托于各大业务板块,顺丰逐渐形成具有强竞争力的综合物流服务商)

 

综合物流服务

来源:2017年顺丰年报

1、纵向延伸:疯狂投资物流基础设施

作为快递行业的老大,顺丰在物流基础设施上的投资一向不遗余力。顺丰的基础设施由天网、地网和信息网组成,顺丰称之为“三网合一”。

(1) 天网方面。早在2009年,顺丰就成立了顺丰航空,是我国首家民营货运航空公司。2014年,顺丰成为国内首家自建航运的快递公司,现今已发展为国内全货机数量最多的货运航空公司。

去年12 月,顺丰又往前迈了一大步,顺丰泰森与湖北省人民政府签订《关于湖北国际物流核心枢纽项目合作协议》,顺丰泰森与湖北省交通投资集团有限公司、深圳市农银空港投资有限公司签署《湖北国际物流机场有限公司合资合同》,顺丰泰森以自有资金出资23 亿元人民币参与设立湖北国际物流机场有限公司,持股比例为46%。这里将成为顺丰航空货运立足中国、辐射全球的核心基地。

今年2月,国务院、中央军委同意新建湖北鄂州民用机场。而这个机场最主要的筹建和受益主体便是顺丰。

 

顺丰投资

(来源:顺丰官网公告)

当然,如果要论最有资格建航空机场的快递公司,那也非顺丰莫属。顺丰目前有将近60架全货机,EMS有30多架,圆通只有10多架,而其他国内快递企业则根本没有。

除了在国际货运机场方面疯狂投入,顺丰还与各地政府合作,在省会级城市机场开设专线,由此在全国形成了一张巨大的航空货运网络,并且这张网络的触角已经开始向海外延伸。

 

顺丰航空网络布局

 

王卫的目的是把湖北鄂州打造成中国的孟菲斯,把顺丰打造成下一个UPS。不过,UPS目前有全货机236架,美国联邦快递更是多达643架。顺丰和人家的差距还相当大。

此外,顺丰还率先推出了无人机送货。2013年9月,顺丰自主研发的无人机完成内部测试,是国内最早推出无人机的快递企业,京东直到2016年6月8日才在宿迁试运营。

2015年,顺丰投资全球无人机企业智航无人机,该公司先后推出了凌云、V330等工业级无人机,近年来,随着电商和物流的快速发展,智航重点在3公里内的无人机配送市场发力。

2017年7月13日,顺丰投资7.4亿的大型物流无人机总部基地项目正式在成都双流自贸试验区落地。

(2)地网方面,顺丰本身已经形成由直营网点、中转中心、仓储网络、车队组成的庞大网络。顺丰2017年年报显示,顺丰控股业务覆盖全国334 个地级市、2672 个县区级城市,近1.3 万个自营网点。国际标快/ 国际特惠业务涉及美国、欧盟、俄罗斯等53 个国家;国际小包业务覆盖全球225 个国家及地区。

顺丰的传统优势是时效快递,2017年时效快递占整体营收的比重高达65%,这个比重较2016年的69%有所下降。

这是因为零担、冷链市场的巨大潜力和强大竞争对手京东物流、苏宁物流的崛起,让王卫不得不将业务延伸到上下游。顺丰目前重点在向重货(零担)、冷链、国际物流、同城配、末端配送、产业园六大板块延伸。

零担:今年5月12日,顺丰投资的快运品牌顺心捷达对外开放加盟。计划在2年时间,搭建一张国内零担快运网络。

冷链:2014年,顺丰推出顺丰冷运品牌,为生鲜行业客户提供冷运仓储、冷运干线、冷运宅配等一站式解决方案。2017年6月,顺丰成立顺丰冷链物流有限公司,为普通货物提供冷链运输。截至今年3月,顺丰控股冷运网络覆盖104 个城市及周边区域,其中有51 座食品冷库、108 条食品运输干线,3 座医药冷库、12 条医药干线,贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市。

今年8月,顺丰与国际顶尖物流企业夏晖公司合资,成立新夏晖,由顺丰控股。新夏晖将承继顺丰的冷链战略。整合顺丰在冷链物流的网络和资源,沿用夏晖在中国的数项行业标准、13个物流中心和数千名员工,构建国内完备的冷链体系和解决方案。

国际物流:4月28日,顺丰1亿美元投资美国物流服务平台Flexport,双方将建立战略合作关系,将服务扩大至全球市场。更早之前,2017年5月,顺丰与UPS在香港成立合资公司,该合资企业旨在经营推广和开发联合品牌的国际快递产品,拓展跨境物流市场。

同城配:2015年7月5日,顺丰联手元禾控股8000万美元投资本地生活化O2O电商平台百米生活。此举既是顺丰横向涉足电商的战略,同时也为推出同城配打下了基础。2017 年,顺丰切入同城即时配送领域,初步搭建完成全国范围内第三方直营即时物流配送网络。

末端配送:2015年6月6日,顺丰联合申通、中通、韵达、普洛斯共同投资创建丰巢智能柜,今年6月,中通、申通、韵达相继退出丰巢,将股份转让给顺丰,顺丰占有丰巢的股份达到70%。去年9月,丰巢收购e栈的运营商中集电商,拿下智能快递柜的半壁江山。去年10月,顺丰还投资3000多万给校园智能快递柜公司乐收。至此,顺丰形成了社区和校园快递柜联动的格局。

产业园:早在2013年,顺丰就成立了深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司,之后的5年,顺丰继续大力在全国建设产业园区,截止2017年12月31日,顺丰已经布局33个城市的产业园项目。根据天眼查数据,2018年,顺丰又新投资了7家。目前产业园总数已达到40家。该产业园旨在建设顺丰区域智能配送中心和跨境电商、金融平台等综合服务产业。

 

顺丰物流场地资源

(来源:顺丰2017年年报)

显然,王卫的意图是逐步降低对时效快递的过度依赖,打造一张综合物流网络。近年来,随着顺丰加码重货和冷链,时效业务占比有所降低,同时,重货、冷运、同城配等新业务占比有所上升。

 

2016年度VS2017年度各类型业务收入情况一览

(来源:顺丰2017年年报)

(3)信息网方面。在物流科技上,顺丰一直是国内物流快递企业的先锋,自主研发了一套完整的智慧网平台。几年 4 月,顺丰又与东方嘉盛、朗华、怡亚通等8个盟友合资成立超级大数据公司,法定代表人王卫。

王卫通过“三网合一”的直营网络,构建了一个网络控制力强、稳定性高,独特稀缺的综合性物流网络体系,这也是为何顺丰虽然市场占有率并不是最高,但市值却高居榜首,比三通一达+德邦的总和还多300多亿的关键因素。

 

各物流企业市值

(8月21日数据,来源:东方财富)

顺丰还通过投资苏州钟鼎四号创业投资中心、苏州钟鼎五号股权投资基金合伙企业、深圳市物流产业共赢基金、Foundation Capital等方式,扩展自己的影响力。

2、横向扩展:跨领域谋划布局

王卫用了25年的时间在中国快递业称王,然而回头一看,却发现三分之一的城池竟然都建在阿里的地盘上,目前,顺丰来自阿里的订单基本占到了30%-40%,小半条命掌握在别人手里。

掌控意识极强的王卫怎么可能容忍这种情况继续存续下去,因此,他有意在打造自己的电商和新零售版图。

1:加码电商和新零售。早在2011年,顺丰就推出了顺丰优选网上商城,不过一直做的不温不火。

2014年,顺丰在全国铺开“嘿客”的便利店,首批共518家,除青海、西藏以外,在全国各省市自治区均有覆盖。不过仍然冷冷清清。

2016年,嗨客改名为顺丰优选,至此顺丰优选有了线下实体店。

2017年11月,顺丰推出丰衣足食无人货架,然而,短短几个月后,一首《凉凉》宣告终结。

2个月前,顺丰又推出了WOW全球精选店,并在世界杯上狠狠的火了一把。

然而由于电商和新零售领域竞争对手颇多,且还有财大气粗的互联网公司,顺丰在电商和新零售领域走相当艰难。

王卫用实际行动诠释了什么叫“屡战屡败,屡败屡战”。

王卫不但自己干,还给自己找了一个小弟。15年7月,顺丰投资联合元禾控股战略投资百米生活,股份占比15%。

百米生活成立于2010年,是国内领先的商业Wi-Fi运营商,在上海、广州、成都、苏州等近30个城市设有分子公司,2016年在新三板正式挂。

现阶段,百米生活致力于构建线下消费场景内,连接人与服务的物联网平台:以商业Wi-Fi为切入点,通过物联网技术整合线上线下资源,在商户和消费者之间搭建便捷的沟通桥梁。

百米生活与顺丰的线上商城和线下门店有广泛的战略合作潜力。顺丰传统思维包袱太重,缺乏敏捷的互联网思维,百米生活具有浓厚的互联网气息和思维,正好可以弥补顺丰的不足。不过,由于先天互联网思维不足,即使有百米生活这个武器,顺丰目前也没有用好。

2:涉足3C和医药。顺丰运送的物品中,很大比例是3C电子产品。王卫打起了维修的主意,顺理成章成立丰修科技,为消费者提供电子产品的回收和维修服务。不过从丰修科技的工商信息来看,它未来涉足电子产品的销售也未必不可能。

顺丰运送的另一个重要物品是医疗器械和药品。顺丰投资苏州丹青二期创新医药产业投资合伙企业、顺丰医药,深入医药产业的上下游,为客户提供更好的采购和物流仓储服务。

3:金融输血。虽然顺丰在上市时,剥离了金融业务,以致于它的年报中根本不见金融业务的影子,但显然,王卫是希望把这个版块做大的。顺丰金融有供应链金融、综合支付、财富管理三大板块。

今年3月份,顺丰和同盾科技合资成立北京顺和同信科技有限公司。合资公司旨在打造一家全球领先的智能数据分析公司,通过对信息流、资金流、物流等资源的整合,为物流、供应链金融和新零售行业提供解决方案。

总的来说,王卫的投资逻辑是率先把物流这颗大树养好,通过将根茎延伸到四面八方,巩固自己的底盘,然后长出更多的枝丫绿叶,吸收外部的阳光,最后长成一棵参天大树。

作者:中国物通

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